Саопштење за медије: Црна Гора успјешно емитовала обвезнице вриједне 180 милиона ЕУР

Црна Гора је данас успјешно емитовала државне обвезнице у укупном износу од 180 милиона ЕУР.

Овој трансакцији претходила је тродневна презентација, тзв. роад схоw са посјетама Лондону, Женеви, Цириху, Франкфурту и Бечу, гдје су се представници Министарства финансија и Централне банке састали са бројним инвеститорима и презентирали економске и фискалне показатеље о Црној Гори.

Црна Гора се на тржишту обвезница појавила други пут, након врло успјешног дебитовања у септембру прошле године. Такође, ово је од почетка године прва трансакција на европском тржишту обвезница у којој се појављује земља која има кредитни рејтинг нижи од А, а њен успјех само је доказ више кредибилитета државе, а истовремено и оправданости наше процјене времена изласка на тржиште.

Црна Гора је, и овог пута, привукла велики број инвеститора. Имали смо двоструко већу тражњу од понуђеног износа за продају, а обвезнице је купило 67 инвеститора из 21 различите земље из Европе, Азије и Сједињених Америчких Држава.

Јасно је да овакав одзив инвеститора потврђује њихово повјерење у нашу економску и фискалну политику и да наша економска политика има добар курс, што су у скоријем периоду потврдили из ММФ-а и рејтинг агенција Моодис.

Обвезнице су емитоване са рочношћу од пет година, камата је нижа у односу на прву емисију и фиксирана је на 7.25% (у претходној емисији камата је износила 7,875%), а водећи аранжери обвезница су биле реномиране банке ЈП Морган и ХСБЦ, док је правна кућа из Лондона, Линклатерс, обављала посао правног савјетника у процесу припреме пројекта.

Нашу хартију од вриједности инвеститори су купили у сљедећем учешћу: менаџери имовином 48%, банке 23%, приватне банке 15%, пензиони и осигуравајући фондови 7%, хедге фундс 7%, а у погледу географске заступљености: Њемачка/Аустрија 40%, Велика Британија 20%, Швајцарска 16%, земље југоисточне Европе 10%, остале европске земље 9%, САД 3%.



ИСТОРИЈА ПРОЈЕКТА – ИЗБОР ПРАВНОГ САВЈЕТНИКА И АРАНЖЕРА

Пројекат издавања еурообвезнхица подразумијевао је реализацију неколико фаза, а у првој је послат позив угледним правним кућама за помоћ у изради проспекта земље. Проспект садржи податке о основним и економским показатељима земље. За правног савјетника у овом послу изабрали смо и овај пут лондонски Линклејтерс /Линклатерс/, чији адвокати савјетују водеће свјетске компаније, финансијске институције и владе у њиховим најзначајнијим и комплексним трансакцијама.

У сљедећој фази изабрали смо аранжере, двије реномиране банке ЈП Морган и ХСБЦ. Посао аранжера је да помогну земљи у организовању аукције и одабиру тржишта, односно инвеститора који су заинтересовани за наше хартије.

ЗАШТО ЕУРО БОНД?

Свима је познато да је Црна Гора у септембру прошле године више него успјешно дебитовала на свјетским тржиштима капитала емисијом еурообвезница у износу од 200 милиона еура.

У међувремену смо добили статус кандидата за чланство у ЕУ, што је додатно привукло инвеститоре.

Осим тога, еуро обвезнице су најликвидније средство задуживања, много боље од билатералних, синдикалних кредита и других дужничких инструмената и за инвеститора представља хартију од вриједности коју може сваког дана наплатити, прије рока доспијећа.

Додатно, учешће на европском тржишту обвезница увијек је одлична прилика да се инвеститори који до сада нијесу улагали у нашу земљу боље упознају са могућностима инвестирања, док се, с друге сране, отвара пут нашим финансијским институцијама и привредним субјектима за улазак на ово тржиште.

Истовремено, овакав начин задуживања показује да инвеститори имају повјерење у јавне финансије једне земље, што је нарочито значајно са аспекта привлачења нових инвеститора.

КАДА ДОСПИЈЕВА ПРВА РАТУ НА НАПЛАТУ? И КАКО ЋЕ СЕ НОВАЦ ВРАЦАТИ?

Држава плаћу годишњу камату, а након пет година враћа цјелокупан износ. Као и код свих облика задуживања, средства ће бити планирана годишњим буџетом.


ШТА ЋЕ СЕ ФИНАНСИРАТИ ОВИМ НОВЦЕМ?

Новац од емисије еурообвезница ће бити дијелом искоришћен за сервисирање дуга, а дијелом за финансирање капиталне потрошње, у зависности од конкретних потреба.


ПР СЛУЖБА
МИНИСТАРСТВА ФИНАНСИЈА