ЈАВНИ ПОЗИВ

за упис државних обвезница Црне Горе на домаћем тржишту 

(„Јавни позив“)

Црна Гора – Влада Црне Горе, Министарство финансија („Емитент“) је донијела Уредбу о условима и начину емитовања и продаје државних дужничких хартија од вриједности, која је објављена у Службеном листу Црне Горе, број 110/25 (у даљем тексту “Уредба”). Такође, дана 14.10.2025. године, у Службеном листу Црне Горе, број 116/25, објављена је Одлука о емисији државних обвезница на домаћем тржишту (у даљем тексту “Одлука о емисији”).

Сви појмови у Јавном позиву имају исто значење како је наведено у Уредби, Одлуци о емисији и Уписном листићу, осим ако изричито не произилази другачије из текста Јавног позива.

ОСНОВНИ УСЛОВИ УПИСА ДРЖАВНЕ ОБВЕЗНИЦЕ 

Емитент обвезнице: Црна Гора – Влада Црне Горе, Министарство финансија, са сједиштем на адреси Станка Драгојевића бр. 2, 81 000 Подгорица;

Врста хартије од вриједности: Државна обвезница

Номинални износ једне обвезнице: 1,00 (словима: један) еуро

Минимални износ уписа по улагању: 500,00 (словима: пет стотина) еура

Износ укупне емисије: 50.000.000,00  (словима: педесет милиона) еура

ISIN: MECG25KA1PG2

• Датум емитовања обвезница у првом кругу: 03. новембар 2025. године
• Датум доспијећа обвезница из првог круга: 04. новембар 2027. године
• Датум емитовања обвезница у другом кругу: 24. новембар 2025. године
• Датум доспијећа обвезница из другог круга: 25. новембар 2027. године
• Начин отплате главнице: једнократно по доспијећу
• Врста каматне стопе: фиксна
• Исплата камате: годишња исплата
• Каматна стопа:  3,75% годишње
• У току уписа, може се уписати и прихватити већи број државних обвезница од броја који је емитован, максимално до 100.000.000,00 (словима: сто милиона) еура
• Овлашћене институције за упис државних обвезница: Crnogorska komercijalna banka a.d. Podgorica, Erste banka a.d. Podgorica, Hipotekarna banka a.d. Podgorica, Prva banka Crne Gore osnovana 1901. a.d. Podgorica, Universal Capital banka a.d. Podgorica i NLB banka a.d. Podgorica
• Овлашћене институције за отплату камате и главнице о року доспијећа: Crnogorska komercijalna banka a.d. Podgorica, Erste banka a.d. Podgorica, Hipotekarna banka a.d. Podgorica, Prva banka Crne Gore osnovana 1901. a.d. Podgorica, Universal Capital banka a.d. Podgorica i NLB banka a.d. Podgorica

• Регистрација Државних обвезница: Централно клириншко депозитарно друштво („ЦКДД“)
• Уврштење на берзу: Montenegroberza ad Podgorica

Емитент позива све потенцијалне улагаче да се упознају са Одлуком о емисији и Уредбом прије доношења одлуке о улагању у државне обвезнице како би у потпуности разумјели процес емисије и начин улагања. Информације садржане у Одлуци о емисији, као и Јавном позиву су мјеродавне за доношење одлуке о улагању у Државне обвезнице.

ИЗНОС УПИСА И ЦИЉАНИ УЛАГАЧИ

Државне обвезнице могу уписати и уплатити физичка и правна лица (“улагачи”) која се обавежу уписати најмање 500,00 (словима: пет стотина) еура (“Минимални износ уписа по улагању”) и који су: а) пунољетна физичка лица држављани Црне Горе или б) пунољетна физичка лица страни држављани који су резиденти у Црној Гори или ц) правна лица регистрована у Црној Гори. Максималан износ уписа по улагању нема ограничење, тј. могуће је уписати било који износ већи од 500,00 (словима: пет стотина) еура.

ВРЕМЕНСКИ ПЛАН ЕМИСИЈЕ ОБВЕЗНИЦА 

Период понуде ће имати два круга уписа, од којих је први круг намијењен физичким лицима која испуњавају услове наведене у наставку (“Први круг уписа обвезница”), а други круг је намијењен правним лицима (“Други круг уписа обвезница”).

Временски план емисије обвезница слиједи у наставку:

Почетак периода уписа у првом кругу: 03. новембар 2025. године од 8.00 часова

Завршетак периода уписа у првом кругу: 18. новембар 2025. године до 15.00 часова

Почетак периода уписа у другом кругу:    24. новембар 2025. године од 8.00 часова

Завршетак периода уписа у другом кругу: 28. новембар 2025. године до 15.00 часова

ПРВИ КРУГ УПИСА ОБВЕЗНИЦА

Основне информације:

Први круг уписа Државних обвезница намијењен је искључиво:

пунољетним физичким лицима, држављанима Црне Горе,

пунољетним физичким лицима, страним држављанима који су резиденти у Црној Гори.

Упис Државне обвезнице се врши попуњавањем, потписивањем и прихватањем Уписног листића ("Уписни листић") и уплатом уписаног износа у складу са подацима (број рачуна и позив на број "Инструкције за плаћање") о којима ће улагач бити обавијештен приликом потписивања Уписног листића. Уписни листић ће бити попуњен, одштампан, потписан и прихваћен на уписним шалтерима.

ДОКАЗ ИСПУЊАВАЊА УСЛОВА ЗА ФИЗИЧКО ЛИЦЕ

Пунољетна физичка лица која су држављани Црне Горе доказују свој статус важећим личним документом: лична карта или пасош издат од стране надлежног органа Црне Горе, који мора бити дат на увид приликом попуњавања, потписивања и прихватања Уписног листића.

Пунољетна физичка лица која су страни држављани са пребивалиштем у Црној Гори доказују свој статус важећом личном картом или пасошем издатим од стране надлежног органа матичне земље и боравишном картом странца коју је издао надлежни орган Црне Горе. Пунољетна лица која су страни држављани са пребивалиштем у Црној Гори морају дати на увид лични документ приликом попуњавања, потписивања и прихватања Уписног листића, као и потврду о пребивалишту (у оригиналу или овјереној копији), а копија ће бити сачувана са уписним листићем или се у уписном листићу наводи да је исти прегледан.

РОКОВИ И МЈЕСТО УПИСА

Физичка лица могу уписати Државну обвезницу од почетка периода уписа у првом кругу, тј. од 03. новембра 2025. године од 8.00 часова, до краја периода уписа у првом кругу, тј. до 18. новембра 2025. године у 15.00 часова код назначених пословница банака.

Потенцијални улагачи се позивају да се упознају са радним временом пословница банака преко интернет страница које се налазе на крају овог Јавног позива.

УПЛАТА ПО ИЗВРШЕНОМ УПИСУ

Физичка лица која потпишу и прихвате Уписни листић дужна су да одмах изврше уплату уписаних обвезница у складу са инструкцијом за уплату.

ТРОШКОВИ УПИСА

Емитент сноси трошкове које би овлашћена институција наплатила физичком лицу приликом уписа обвезница.

Емитент не сноси трошкове накнаде за услугу које физичко лице има приликом преноса средстава између двије институције за платни промет и за овјеру пуномоћја и документације.

ДРУГИ КРУГ УПИСА ОБВЕЗНИЦА

Други круг уписа Државних обвезница намијењен је искључиво правним лицима регистрованим у Црној Гори.

Почетак периода уписа Државних обвезница у другом кругу је 24. новембар 2025. године у 8.00 часова, а период завршетка уписа је 28. новембар 2025. године у 15.00 часова.

Правна лица која потпишу и прихвате Уписни листић дужна су да одмах изврше уплату уписаних обвезница у складу са инструкцијом за уплату.

Трошкове правног лица који настану у вези са уписом државних обвезница у другом кругу уписа, сноси правно лице које врши упис обвезница.

АЛОКАЦИЈА

Емитент задржава право да прихвати уписане обвезнице уколико интересовање за Државним обвезницама буде веће од номиналног износа, максимално до 100.000.000,00 (словима: сто милиона) еура (у даљем тексту „максимални износ“).

Емитент ће уколико интересовање за Државним обвезницама у првом кругу уписа обвезница буде веће од номиналног, односно максималног износа Државних обвезница за упис, додијелити номинални, односно максимални износ уписаних обвезница на начин што ће:

• уписани износ обвезница додијелити свим улагачима до дана прије дана доношења одлуке за прекид уписа Државних обвезница;
• уписани износ обвезница на дан прије дана доношења одлуке за прекид уписа Државних обвезница улагачима додијелити исти проценат до номиналног, односно максималног износа Државних обвезница.

Уколико интересовање за Државним обвезницама у првом кругу уписа обвезница буде веће од максималног износа Државних обвезница за упис, Емитент неће расписивати други круг уписа обвезница.

Емитент ће, уколико интересовање за Државним обвезницама у првом кругу уписа обвезница буде мање од номиналног, односно максималног износа обвезница, цјелокупан износ уписаних обвезница додијелити улагачима из првог круга, а након тога расписати други круг уписа обвезница.

Емитент ће, уколико интересовање за Државним обвезницама у другом кругу уписа обвезница буде веће од расположивог износа обвезница за упис, односно од максималног износа додијелити исти проценат од износа уписаних обвезница улагачима из другог круга, до расположивог износа обвезница.

Ако се улагачу додијели мање обвезница него што су уписане и уплаћене, а у складу са Алокацијом извршеном од стране Емитента, вишак средстава ће бити враћен улагачу у року од 5 (словима: пет) радних дана након истека Периода уписа на рачун наведен у уписном листићу.

ОБЈАВА О КОНАЧНИМ РЕЗУЛТАТИМА ЕМИСИЈЕ

У Саопштењу о коначним резултатима емисије,  Емитент ће посебно објавити информацију о укупном броју уписаних и додијељених Државних обвезница у првом и другом периоду уписа обвезница.

ДАТУМ ЕМИСИЈЕ – ДАН ПОРАВНАЊА

Улагачи постају власници Државних обвезница након што оне буду уписане на њиховим рачунима хартија од вриједности код Централног клириншког депозитарног друштва ("ЦКДД"), у складу са роковима дефинисаним Уредбом.

Сваком улагачу, физичком лицу, који нема отворен рачун код ЦКДД-а, приликом процеса уписа Државних обвезница ЦКДД ће отворити такав рачун у складу са актима ЦКДД-а.

Додијељене Државне обвезнице ће бити пренијете правним лицима регистрацијом одговарајућег броја издатих обвезница на рачуне хартија од вриједности правног лица, у складу са подацима унешеним у Уписни листић и у Регистар обвезница Емитента.

УВРШТАВАЊЕ ОБВЕЗНИЦА НА ЗВАНИЧНО ТРЖИШТЕ МОНТЕНЕГРОБЕРЗЕ

Емитент подноси захтјев за уврштење Државних обвезница најкасније у року од 15 (петнаест) дана од дана регистрације у ЦКДД-у, а које ће бити уврштене на листу у складу са одлуком о уврштењу коју доноси Монтенегроберза.

ОБРАДА ЛИЧНИХ ПОДАТАКА

Емитент, као руковалац подацима, брине о заштити личних података улагача чији лични подаци ће се обрађивати у сврху цјелокупног процеса уписа обвезница, као и коначне отплате о року доспијећа.

ПОСЛОВНИЦЕ ЗА УПИС

Списак пословница банака за први и други круг уписа обвезница, њихове адресе и радно вријеме, као и контакт подаци преко којих се могу добити све информације у вези са реализацијом емисије у првом и другом кругу уписа обвезница могу се наћи у наставку.